资本市场首部系统性行政处罚标准即将出炉

6月7日消息，证监会为进一步规范行政处罚裁量权，确保执法公正性，已研究制定了《中国证监会行政处罚裁量基本规则(征求意见稿)》(以下简称“《规则》”)，并公开征求意见。该《规则》共包含26条，旨在明确行政处罚裁量的基本要求、裁量阶次、裁量情节及与证监会行政处罚实践相结合的裁量规则。

核心要点

1. 均衡处理原则：《规则》强调，对于同一时期性质相似的案件，处理结果应保持一致性，确保处罚的公正性。

2. 明确的裁量阶次：行政处罚裁量被明确划分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚及从重处罚等几个阶次，为处罚提供了清晰的指导。

3. 罚款幅度规定：对于罚款，根据违法行为的性质，明确了从轻处罚、一般处罚、从重处罚的具体罚款幅度，实现了处罚的量化与标准化。

4. 不予处罚与减轻处罚情形：在特定情形下，如违法行为轻微并及时改正、没有主观过错等，可不予处罚。同时，规定了减轻处罚的具体条件。

5. 从重处罚标准：对于严重违反市场秩序、损害投资者权益等行为，将从重处罚，以维护资本市场的公平与稳定。

6. 共同违法处理：对于共同违法行为，将整体认定主观过错、违法行为和违法所得，并在处罚决定书中明确各当事人应承担的责任。

7. 一事不二罚款原则：确保对同一违法行为不会进行重复罚款，遵循法律原则，维护当事人的合法权益。

8. 法律适用原则：在新老法律交替的情况下，将遵循“从旧兼从轻”的原则，确保法律适用的合理性与公正性。

9. 明确相关定义：对“立功”、“重大立功”等关键术语进行了明确界定，提高了规则的明确性和可操作性。

证监会表示，此次制定的《规则》是响应国家法治政府建设的重要举措，特别是在证券法和期货法加大对违法行为处罚力度的背景下，规范行政执法、稳定市场预期、维护公平正义显得尤为重要。通过明确行政处罚裁量标准，证监会旨在确保执法公正、透明，为资本市场的健康稳定发展提供有力保障。